Uppdatering portfölj

Det går lång tid mellan inläggen nu. Anledningen är främst att tiden går åt till huset vi köpt i höstas. Investeringarna och själva målet kvarstår dock och vi är desto mer motiverade att nå vårat långsiktiga mål!

Husköpet i sig påverkar våra utgifter i nuläget positivt (kortsiktig vill jag nog understryka). Vi kan välja att avstå renoveringar som inte är måsten, alla övriga driftskostnader (inklusive ränta och amortering på 30 år i nuläget) är i på samma nivå som lägenheten kostade oss tidigare. Huset och ekonomin i detta kräver ett utförligare inlägg :)

Trots relativt lågt nysparande 2015 (snålande med föräldrapenning) har vårat EK utvecklats väl (50% högre än året innan). Ett bilköp (för vår del dyraste hittills), avgifter för lagfart och pantbrev samt material för ett par månadslöner är avskrivna direkt och ingår ej i EK.

Portföljen har gått som tåget sista delen av året också. Vardia nergången syns knappt i graferna (20% av portföljvärdet raderades på en dag då nästan).

Min syn på index är fortsatt negativ på längre sikt vilket innebär att fokus närmaste året är att försöka ha råd med största möjliga inköp omkring en eventuell botten (det är trots allt utdelningar man vill åt i längden).

Vi har även börjat sätta oss in i terminshandel och kommer att skapa en strategi för att öka/minska exponeringen mot just OMX. Lite begrepp från studietiderna och portföljvalsteori – det är ju Alpha!

Portföljen i nuläget består av följande bolag:

Starbreeze (tror vi är gifta med den aktien)
En uppvärdering av ASTG har gett oss möjlighet att utöka innehavet i december med 30%.
Grundinnehavet finns fortfarande kvar. Det jag en gång i tiden köpte för i snitt 1 kr (10 öre före omvända splitten) är idag uppe på 24 kr ungefär (1 B aktie plus 0,5 A aktier).
Bolaget har ett högt värde idag men det är minst lika hög potential enligt mig. Investeringen från Smilegate ser jag som mycket positivt. Detta snarare samarbete öppnar upp för en ännu större potential framöver till en förhållandevis låg utspädning. Villkoren ser för mig även ut att vara på Starbreeze villkor :)

Ambia
Som nummer två
Även här har vi valt att vikta om från ASTG. Bolaget har nu en omsättning som 2016 bör hamna på över 800 miljoner.
EBIT är på rätt väg, tar man hänsyn till engångskostnaderna som varit 2015 Q1-Q3 för omstrukturering mm. ser det inte så illa ut.
den 29:e februari är det dags för Q4 och förhoppningsvis kan man se fler positiva tecken.
2016 kommer dock bli avgörande, lyckas bolaget öka marginalen så pass mycket samtidigt som räntekostnaderna reduceras?
Mycket hög risk i denna investeringar men om allt faller på plats en potential som är svårt att hitta i andra bolag.

ASTG
En mindre del ASTG finns också kvar. Jag har dock svårt att räkna på ett motiverad värde helt enkelt vilket fått oss att minska innehavet en hel del efter en stor uppgång.
Ledningen gör allt rätt och har lyckats vända bolaget. Både kunskap och kapital har funnits där för att göra det!

Cantargia
Gällande Cantargia sålde vi aktierna och köpte TO3 istället. Det var på lägre kurser där vi växla över för att öka innehavet utan att behöva riskera större summor.
Vi har köpt oss några månader tid och dessutom fått en bra botten. Prissättningen på TO3 var dessutom mycket attraktivt om man har tänkt att vara långsiktig.

Plus några fler mindre bolag som totalt inte utgör mer än 10% av portföljen.

Publicerat i Ekonomi med fokus på investering och taggad , , , . Bokmärk permalänken. RSS-feed för det här inlägget. Både kommentarer och trackbacks är för närvarande avstängda.

Kommentarer är avstängda.

Swedish Greys - ett WordPress-tema från Nordic Themepark.