Uppdatering portfölj

Det går lång tid mellan inläggen nu. Anledningen är främst att tiden går åt till huset vi köpt i höstas. Investeringarna och själva målet kvarstår dock och vi är desto mer motiverade att nå vårat långsiktiga mål!

Husköpet i sig påverkar våra utgifter i nuläget positivt (kortsiktig vill jag nog understryka). Vi kan välja att avstå renoveringar som inte är måsten, alla övriga driftskostnader (inklusive ränta och amortering på 30 år i nuläget) är i på samma nivå som lägenheten kostade oss tidigare. Huset och ekonomin i detta kräver ett utförligare inlägg :)

Trots relativt lågt nysparande 2015 (snålande med föräldrapenning) har vårat EK utvecklats väl (50% högre än året innan). Ett bilköp (för vår del dyraste hittills), avgifter för lagfart och pantbrev samt material för ett par månadslöner är avskrivna direkt och ingår ej i EK.

Portföljen har gått som tåget sista delen av året också. Vardia nergången syns knappt i graferna (20% av portföljvärdet raderades på en dag då nästan).

Min syn på index är fortsatt negativ på längre sikt vilket innebär att fokus närmaste året är att försöka ha råd med största möjliga inköp omkring en eventuell botten (det är trots allt utdelningar man vill åt i längden).

Vi har även börjat sätta oss in i terminshandel och kommer att skapa en strategi för att öka/minska exponeringen mot just OMX. Lite begrepp från studietiderna och portföljvalsteori – det är ju Alpha!

Portföljen i nuläget består av följande bolag:

Starbreeze (tror vi är gifta med den aktien)
En uppvärdering av ASTG har gett oss möjlighet att utöka innehavet i december med 30%.
Grundinnehavet finns fortfarande kvar. Det jag en gång i tiden köpte för i snitt 1 kr (10 öre före omvända splitten) är idag uppe på 24 kr ungefär (1 B aktie plus 0,5 A aktier).
Bolaget har ett högt värde idag men det är minst lika hög potential enligt mig. Investeringen från Smilegate ser jag som mycket positivt. Detta snarare samarbete öppnar upp för en ännu större potential framöver till en förhållandevis låg utspädning. Villkoren ser för mig även ut att vara på Starbreeze villkor :)

Ambia
Som nummer två
Även här har vi valt att vikta om från ASTG. Bolaget har nu en omsättning som 2016 bör hamna på över 800 miljoner.
EBIT är på rätt väg, tar man hänsyn till engångskostnaderna som varit 2015 Q1-Q3 för omstrukturering mm. ser det inte så illa ut.
den 29:e februari är det dags för Q4 och förhoppningsvis kan man se fler positiva tecken.
2016 kommer dock bli avgörande, lyckas bolaget öka marginalen så pass mycket samtidigt som räntekostnaderna reduceras?
Mycket hög risk i denna investeringar men om allt faller på plats en potential som är svårt att hitta i andra bolag.

ASTG
En mindre del ASTG finns också kvar. Jag har dock svårt att räkna på ett motiverad värde helt enkelt vilket fått oss att minska innehavet en hel del efter en stor uppgång.
Ledningen gör allt rätt och har lyckats vända bolaget. Både kunskap och kapital har funnits där för att göra det!

Cantargia
Gällande Cantargia sålde vi aktierna och köpte TO3 istället. Det var på lägre kurser där vi växla över för att öka innehavet utan att behöva riskera större summor.
Vi har köpt oss några månader tid och dessutom fått en bra botten. Prissättningen på TO3 var dessutom mycket attraktivt om man har tänkt att vara långsiktig.

Plus några fler mindre bolag som totalt inte utgör mer än 10% av portföljen.

Posted in Ekonomi med fokus på investering | Kommentarer inaktiverade för Uppdatering portfölj

Uppdatering portfölj – mindre men högre risk

Tänkte skriva en lite mer utförlig portföljuppdatering och mina tankar om dagens börs. Själva anledningen till att vi sålde av en del bolag som har haft en längre tid, är att vi förhoppningsvis kommer köpa hus snart. Min syn är att belåningen med våran ekonomi inte behöver vara mer än 75%. Förutom själva kontantinsatsen ska även lagfart och eventuella ökning av pantbrev betalas vilket innebär att det behövs en del pengar.

Min strategi är inget att rekommendera då vi själv tycket att den innebär en relativ hög risk. För mig finns det endast en begränsad uppsida kvar för index att gå upp. Jag ör övertygad om att en nedgång kommer (även om ränteläget historisk inte funnits). Alla pratar om börsen och hur lätt man tjänar pengar nu. För den som inte läst Kavastus blogg kan jag rekommendera att göra det. I inlägget http://arnetalving.se/2015/06/24/jens-blogg/ kan jag själv känner igen mig tiden innan finanskrisen. I övrigt tycker jag att Kavastu ger mig en bra långsiktig indikation på börstrenden.

AIG och Citigroup såldes av helt. Största delen av vår avkastning består i en förstärkning av USD vilket medför att man räknat i SEK eventuellt kan köpa tillbaka bolagen billigare, även om aktiekursen i USD går upp.

Protector såldes också hela innehavet. Exponeringen mot aktiemarknaden har gett god avkastning utöver deras försäkringsverksamhet. Det blir i mina ögon svårt att hålla den uppe under sämre börstider. Senaste rapporten visade även hur snabbt den delen kan sjunka.
Amhult sålde vi 30% av innehavet. Köper vi hus vill vi inte exponera oss mer än det vi har kvar mot branschen.
Det finns en utförlig tanke hos mig i varje försäljning. Fastighet, finans/försäkring var majoriteten av portföljen innan realiserade goda vinster (50-280%).

Såhär ser aktuella portföljen nu ut (bolag som jag tror kommer utklassa index på två års sikt).

Starbreeze som största innehav. Tycker att det finns en god potential att vi ser bra försäljningssiffror på oTWD, Geminose, Storm och VR när det kommer. Även förläggarrollen kan ge en god avkastning på sikt. Under tiden uppnås förmodligen även goda vinster som kan finansiera utvecklingen med egna medel och möjliggör fler investeringar.

Ambia Trading Group är på andra plats. Bolaget har under våren ingått ett flertal avtal. Senaste som hänt är ett nyförvärv som nästintill tredubblar deras omsättning. Här finns 800 miljoner i omsättning till ett börsvärde på 25 miljoner! Det finns inga officiella prognoser på vinst för året. Nyförvärven ska även integreras och synergierna kunna utnyttjas. Med en marginal 2016 på 2-3% pratar vi dock P/E 1 på bolaget. För intresserade ägare i bolaget finns detta forum för vidare diskussion.

ASTG – ett bolag där en ny styrelse är på gång och en sammansluten grupp ägare innehar majoriteten av aktierna nu. Hög risk men en intressant produkt som med rätt ledning bör kunna utvecklas till en vinstdrivande bolag.

Cantargia är första biotechbolaget som vi äger långsiktig. En genomtänkt finansiering och rätt personer i bolaget. Risken för nyemissioner bedömer jag som mindre än i andra liknande bolag. Att investera pengar i cancerbolag kändes även på tiden!

Vardia finns också kvar. Ett betydligt mindre innehav räknat i NOK men desto fler aktier. Tier-lånet är klart och finansiering bör därmed vara löst. Det enda som är kvar är att visa vinst så fort som möjligt. Underliggande verksamheten är som innan och jag tror på deras strategi. Innan innehavet ökas igen vill vi se mer positiva siffror.

Portföljen idag är alltså i SEK mindre än tidigare, har betydligt högre risk men även en större uppsida.

/J

Posted in Ekonomi med fokus på investering | Kommentarer inaktiverade för Uppdatering portfölj – mindre men högre risk

Status EK

Känner att det är dags för ett inlägg där jag kan skriva av mig lite och sammanfatta aktuell status på ekonomi.

Jag valde att sälja av allt som har med Vardia att göra. Aktierna såldes när prissättningen var alldeles för hög jämfört med vad den borde varit när TR skiljdes av. Eventuellt köper vi n oss igen men i nuläget levererar portföljens innehav bra även utan Vardia.

Starbreeze har haft en helt orolig utveckling senaste tiden och psykologin borde styra kursen ännu mer upp ju närmare E3 samt lansering av Crimewave vi kommer. Det skrämmer mig en del vilket inneburit att vi såld av en liten del av innehavet. Pengarna går till semesterkassan och lite finare trädgårdsmöbler förmodligen.

Jag var tvungen att kolla på hur mycket Starbreeze påverkat vår utveckling av EK. Det är rätt tydligt att vi med småpengar genom egentligen ren tur från början, lyckats generera en vinst från det bolaget motsvarande över 25% av dagens EK.

Vårt EK börjar närma sig en nivå där det är svårt att förstå hur mycket siffrorna egentligen är mätt i exempelvis tid. Jag skulle behöva spara hela min nettoinkomst under ungefär 3 år för att ha motsvarande summa tillgångar. En helt fantastisk utveckling med tanke på att vi försökt att leva ett liv vi är nöjda med samtidigt som en i familjen varit hemma en stor del av tiden och tagit hand om barnen.

Nu ser vi fram emot sommaren och en hel del ledighet. Det är dags för oss att fundera på vad vi ska göra framöver. Hur vi ska gå vidare med boende och andra sätt att höja välmående i vardagen.

/J

Posted in Ekonomi med fokus på investering | Kommentarer inaktiverade för Status EK

40% av portföljen

Starbreeze har redan tidigare varit en förhållandevis stor post i portföljen. Trots det valde jag att utöka innehavet med 35% i mitten på mars till en kurs på 7,10 kr. Starbreeze är det bolaget som jag följt längst tid av alla nuvarande innehav. Vi har även haft den största delen av innehavet sedan syndicate tiden. Räknar jag i inköpskostnad så har vi lagt 10% av dagens portfölj som alltså flerdubblats totalt sett. Innehavet som jag inte har rört är i skrivande stund upp med över 1250%!

Det är alltså i dagsläget ett månadssparande som ökat i värde till ett helt års sparande. Med kurser över 13 sek är jag dock lite försiktig. Jag vet att bolaget förmodligen kommer fortsätta att klättra med endast förväntningar på mer information om TWD och E3. Även försäljningssiffror till nya generationens konsoler kommer kunna driva kursen (både uppåt och nedåt). Sedan har vi dock spelsläppen 2016, både Geminose och TWD ska lanseras och ett år är inte lång tid.

Jag kommer eventuellt att sälja av en mindre post framöver (ifall vi hittar något intressant bolag att köpa). Jag har dock ingen förändrad syn på bolaget, ledningen verkar göra allt rätt. Tålamodet finns även hos oss att invänta TWD och mer därtill. Lyckas man använda kunskapen och spelabasen på rätt sätt kan vinsten utvecklas väl kommande åren. Vi räknar dock inte med några snabba pengar vilket många andra verkar göra. Det får ta två år för vår del att nå 25-30 kr i aktiekurs. Hellre en lugn uppgång än en massa spekulationer som blåser upp kursen.

I övrigt har vi vald att teckna lite i Gaming Corps nyemission. Jag har inga stora förväntningar om nästa Starbreeze på kort tid och det kan endast betraktas som en trisslott i portföljens sammanhand. AVA har nettosåld en större mängd Starbreeze den senaste tiden vilket får mig att fundera på om det är pengar som Gaming Corps ska tecknas för. Nyemissionen är dock relativt liten med 16 miljoner vilket innebär att den förmodligen blir övertecknad.

/J

Posted in Ekonomi med fokus på investering | 2 Kommentarer

Årets lönerevision klar

Då var årets lönerevision klar. Jag personligen är inte helt nöjd och även min chef lovade mig en större ökning under lönesamtalet än vad det faktiskt blev. Det tog stopp högre upp i organisationen.

Jag hade som mål att få 8-9% och även min chef yrkade för det intervallet men utfallet blev 5,4%. Det är en svår svits just nu. Jag tycker arbetsuppgifterna är utvecklande och roliga. Samtidigt som jag känner att jobbet tar så mycket energi att lönen inte är i nivå med vad den borde vara. Tänker jag tillbaka ett par år hade jag dock varit glad för denna lön även utan årets höjning.

Det finns utvecklingsmöjligheter med högre befattningar inom företaget och jag fått större förhoppningar om att kunna avancera inom ett par år. Frågan är dock om jag ska ha tålamodet att vänta ett par år till (pga. det kanske kommer finnas en öppning) eller hellre borde aktivt söka mig vidare till andra företag?

/J

Posted in Arbete vs. Fritid | Kommentarer inaktiverade för Årets lönerevision klar

Swedish Greys - ett WordPress-tema från Nordic Themepark.